Зростаюча тенденція токенізації фінансових активів: ефективність капіталу, операційні переваги та мінімізація ризиків

Coinbase, видатний гравець у криптовалютному просторі, опублікував звіт, в якому підкреслюється зростання темпів токенізації в поточному середовищі високої прибутковості. Ця тенденція, яка передбачає представлення власності на фінансові активи в блокчейні, досягла свого багаторічного максимуму.

Прискорення усиновлення

За даними Coinbase, очікується, що токенізація фінансових активів ще більше прискориться в найближчі 1-2 роки. Спочатку визнаний у 2017 році потенціал для оцифровки неліквідних фізичних активів, токенізація тепер розширилася й охопила такі фінансові активи, як суверенні облігації, фонди грошового ринку та угоди про зворотний викуп.

Ця зміна розглядається як вирішальний варіант використання для традиційних фінансових установ, і Coinbase очікує, що вона стане важливим аспектом циклу крипторинку, що розвивається. Однак до повної реалізації цієї концепції може знадобитися 1-2 роки.

Ефективність капіталу та операційні переваги

Порівняно з 2017 роком, коли альтернативна вартість становила близько 1,0-1,5%, поточне середовище з номінальними процентними ставками вище 5,0% підкреслює ефективність капіталу, досягнуту завдяки миттєвому розрахунку. Фінансові установи, зокрема, отримують переваги від можливості миттєвого розрахунку за транзакціями на відміну від традиційного розрахункового циклу T+2.

Крім того, токенізація дозволяє проводити операції в режимі 24/7 і забезпечує прозорі аудиторські записи, підвищуючи потенціал платежів і розрахунків у мережі.

Мінімізація ризиків і розвіювання хибних уявлень

Нещодавнє підвищення прибутковості облігацій призвело до сплеску діяльності з пошуку прибутку серед роздрібних інвесторів. Цей зростаючий попит сприяв розробці протоколів, які дозволяють отримати доступ до токенізованого ринку казначейських зобов’язань США, який цього року зріс у шість разів.

Крім того, помилкові уявлення про токенізацію були розвіяні за останні шість років, особливо серед топ-менеджерів великих установ. Ризик контрагента також значно зменшився завдяки можливості атомарних розрахунків у сценаріях доставки проти платежу та доставки проти доставки.

Перспективи на майбутнє

Потенціал для можливостей токенізації величезний, за оцінками Citigroup від 5 трильйонів доларів США до 16 трильйонів доларів за Boston Consulting Group до 2030 року. Однак важливо зазначити, що ці цифри включають прогнози щодо розширення цифрових валют центрального банку (CBDC). ) і стейблкойни.

Підсумовуючи, токенізація фінансових активів є зростаючою тенденцією, яка забезпечує ефективність капіталу, операційні переваги та мінімізацію ризиків. Традиційні фінансові установи все більше визнають його потенціал, і очікується, що ринок продовжить розширюватися в найближчі роки.